Jednym ze stosunkowo świeżych instrumentów finansowych są Fundusze ETF. Fundusze ETF (Exchange-Traded Funds) to notowane na giełdzie instrumenty, których celem jest odzwierciedlenie zachowania indeksów rynkowych. Dzięki temu, że odzwierciedlają zachowanie całego indeksu, nie wymagają aktywnego zarządzania aktywami. Stosunkowo niskie koszty zarządzania ETF-ami pozwalają na dywersyfikację portfela.
Na czym należy się skupić, wybierając ETF dla siebie?
Dokonując tak kluczowego wyboru jakim jest wybór odpowiedniego ETF, powinniśmy wziąć pod uwagę kilka istotnych czynników. Po pierwsze, fundusz powinien być dopasowany do naszej strategii inwestycyjnej. Nasza strategia powinna mieć zdefiniowane cele inwestycyjne. ETF indeksowe są dobrym wyborem, gdy preferujemy pasywną inwestycję w śledzenie określonych indeksów rynkowych. Jeśli natomiast jesteśmy zainteresowani konkretnym sektorem lub surowcem, powinniśmy wybrać ETF-y tematyczne.
Niezależnie od naszego podejścia, czy chcemy inwestować krótko- czy długoterminowo, należy zwrócić uwagę zarówno na krótko- jak i długoterminowe wyniki. Można porównać średnią roczną stopę zwrotu względem innych ETF-ów z tej samej kategorii do indeksu, który dany fundusz śledzi.
Naturalne jest uwzględnienie również kosztów obsługi ETF-u. Należy skupić się na kosztach związanych z inwestowaniem w ETF. Na stronie każdego licencjonowany brokera, np. home.saxo możemy sprawdź opłatę za zarządzanie obejmującą koszty administracyjne.
Inwestując w fundusze ETF powinniśmy wybrać taki, który gwarantuje płynność. Im większa płynność, tym łatwiej będzie można kupić lub sprzedać udziały w ETF po aktualnych cenach rynkowych. Większe fundusze mają zazwyczaj lepszą płynność i mniejsze ryzyko związane z likwidacją funduszu.
Wybór funduszy ETF uwzględniając rozmiar naszego portfela
Głównym ograniczeniem naszych inwestycji jest wielkość naszego portfela. W zależności od dysponowania wolnej gotówki musimy dostosować wielkości inwestycji. Jeśli dysponujemy niewielkim kapitałem, powinniśmy inwestować w ETF-y o niższej cenie jednostkowej lub o niskim minimalnym wkładzie początkowym. Trzeba tylko pamiętać, aby opłaty nie zjadły naszego ewentualnego zysku.
Większy kapitał pozwoli nam już na dywersyfikację portfela. Inwestując w kilka różnych ETF-ów, możemy zmniejszyć ryzyko. Często dobrym rozwiązaniem jest posiadanie ETF-ów z różnych sektorów, zarówno fundusze indeksowe, jak i ETF-y na surowce.
Jeśli mamy do dyspozycji duży kapitał, możemy zdecydować się na bardziej zaawansowane strategie, takie jak smart beta ETF lub inwestowanie w ETF sektorowe.
Co wybrać, polski czy zagraniczny fundusz?
Nic nie stoi na przeszkodzie, aby z Polski inwestować w zagraniczne ETF-y. Jeżeli wybrany przez nas broker oferuje możliwość inwestycji na zagranicznych giełdach, możemy zacząć inwestować również tam. Jednak nie dla każdego inwestora będzie to dobra decyzja. Rozważmy wady i zalety polskich i zagranicznych ETF-ów. Polskie fundusze pozwalają na rozwój polskiego rynku kapitałowego i gospodarki. Są bardzo łatwo dostępne dla inwestorów z Polski. Inwestycje dokonywane są na giełdzie GPW.
Wadą krajowych ETF-ów jest stosunkowo mały rynek w porównaniu do innych rynków, co może prowadzić do większej koncentracji ryzyka. Na polskim rynku ETF ograniczona jest również liczba dostępnych opcji inwestycyjnych w porównaniu do większych rynków.
Zagraniczne fundusze ETF posiadają wiele zalet. Między innymi dają dostęp do globalnych rynków. Zagraniczne ETF-y umożliwiają inwestowanie na różnych rynkach i sektorach na całym świecie. Większe rynki pozwalają na większą dywersyfikację, co może pomóc w zmniejszeniu ryzyka.
W przypadku inwestycji zagranicznej należy uwzględnić w kosztach również ryzyko walutowe. Zmienne kursy walutowe mogą podnieść koszt prowadzenia inwestycji. Inwestowanie w zagraniczne ETF-y wymaga dogłębnej analizy rynków i zrozumienia specyfiki poszczególnych sektorów. Dla mniej wprawnych inwestorów zdobycie wiedzy i analiza rynków zagranicznych może stanowić pewne utrudnienie.
